前三季度業(yè)績(jī)回顧：三季度季報(bào)顯示每股收益為0.163元，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)38%，如果第四季度業(yè)績(jī)保持同比同樣的增長(zhǎng)，全年每股收益將超過(guò)0.3元。 

    1公司收益于國(guó)家鐵路建設(shè)的加速投資，軸承業(yè)務(wù)大幅度增長(zhǎng)。三季度的季報(bào)披露其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.93億，同比增長(zhǎng)21%，凈利潤(rùn)1678萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)38%。其毛利率由去年的18.55%上升到前三季度的19.7%，上升1.2個(gè)點(diǎn)。

    2在國(guó)家加大對(duì)鐵路建設(shè)的超常規(guī)發(fā)展必然給主營(yíng)火車軸承的龍頭晉西軸承極大的發(fā)展，未來(lái)三年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間里公司借助國(guó)家鐵路網(wǎng)的改造享有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，增資“鐵路車軸機(jī)加工生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目”，從而解決生產(chǎn)瓶頸。生產(chǎn)能力由2萬(wàn)根上升到4萬(wàn)根。為公司業(yè)務(wù)的增大奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    3 銀河證券用自由現(xiàn)金流量法對(duì)公司的估值為8.28元，且這是不考慮股改對(duì)價(jià)的基礎(chǔ)上給定的。如果考慮股改10送2?股。則以目前7.9元的股價(jià)算，股價(jià)有25%左右的升值空間。況且公司未來(lái)幾年將有穩(wěn)健快速的發(fā)展。