龍溪股份（600592）06年1-6月完成銷售收入27,307.42萬元、實現(xiàn)凈利潤4,156.12萬元，分別比上年同期增長 15.65%、16.69%。公司整體毛利率水平為38.14%，其中軸承行業(yè)毛利率為45.2%，齒輪及變速箱毛利率為25.55%，汽車配件毛利率為 9.99%。
   
    興業(yè)證券分析師朱學東表示，雖然公司繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，但從增長速度來看，收入和利潤增速開始放緩。從收入構(gòu)成上來看，由于關節(jié)軸承在軸承行業(yè)所占比例為1%左右，增長空間有限，公司開始拓展其他領域以增加收入。公司外銷增速放緩，公司解釋為人民幣匯率上升，部分低毛利率水平產(chǎn)品減少出口。從毛利率變化情況來看，軸承行業(yè)毛利率比去年41.94%增加的原因在于公司關節(jié)軸承新品開發(fā)增加毛利率以及永安精密圓錐滾子軸承毛利率較高；變速箱毛利率下降的原因在于產(chǎn)品降價以及鋼材價格較高引起；汽車配件是由于主機廠壓價所致。
   
    公司財務狀況良好，資產(chǎn)負債率僅為27.93%，遠低于行業(yè)平均水平。流動比率、速動比率分別為2.60、1.88，高于安全水平。朱學東預估公司06年EPS為0.53元。給予短期“觀望”，長期“推薦”的評級。