大冶特鋼[11.62 -0.09%](000708)

　　大冶特鋼 (SZ:000708)最新價：11.62  0.01 0.09%行情走勢公司新聞最新公告大單追蹤資金流向持倉成本股票預(yù)警優(yōu)股預(yù)測龍虎榜

　　評級：買入

　　評級機(jī)構(gòu)：國海證券

　　公司核心產(chǎn)品軸承鋼、齒輪鋼、彈簧鋼上半年產(chǎn)銷兩旺。產(chǎn)品價格自2009年下半年來一直保持升勢，預(yù)計上半年收入規(guī)模將呈現(xiàn)較明顯增長。同時考慮成本控制有道，預(yù)計2010年上半年毛利率將有所提升，中報業(yè)績較為確定。

　　特鋼下游需求以汽車、機(jī)械等行業(yè)為主，不會因房地產(chǎn)投資的下降而受影響。2010年上半年汽車產(chǎn)量仍處高位，鐵路建設(shè)的大規(guī)模投資也明顯提振公司鐵路軸承鋼的表現(xiàn)。而齒輪、軸承等具體下游產(chǎn)品產(chǎn)量的增長則直接促成公司特鋼產(chǎn)品量價齊升局面。公司特殊冶煉及鍛造工程有序推進(jìn)。長遠(yuǎn)來看，特冶產(chǎn)品的高毛利和高售價將從整體上提升公司特鋼產(chǎn)品的規(guī)格，可實(shí)現(xiàn)替代進(jìn)口、填補(bǔ)國內(nèi)空白的意圖，進(jìn)一步鞏固公司的領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　預(yù)計公司2010-2012年每股收益分別為1.18、1.58、1.97元，維持“買入”評級。