投資評級：受益于國家鐵路建設等投資項目的旺盛需求，公司特鋼業(yè)務將持續(xù)增加，加之公司技術開發(fā)投入加大、存貨管理較好等因素，我們對公司進行了初步的盈利預測，預計2010、2011年收益分別為1.055元和1.23元。由于近一年來公司股票走勢強于大盤及行業(yè)指數(shù)，繼續(xù)大幅增長的空間不大，暫給予“增持”投資評級，可波段操作。

　　大冶特鋼 (SZ:000708)最新價：13.18  0.02 0.15%行情走勢公司新聞最新公告大單追蹤資金流向持倉成本股票預警優(yōu)股預測龍虎榜。

　　上半年存貨依然較高，可較好地抵御市場的波動。2009年公司低成本存貨的大幅增加確實為公司增加了一定的收益。截止6月30日，公司存貨又有小幅上升，賬面價值達到9.358億元，比上年末增加0.99億元，主要為原材料儲備和半成品增加，可為公司增加低成本資源，抵御原材料、鋼材市場的價格波動，有利于提升公司的盈利水平。從公司營運能力看，營業(yè)周期與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均已恢復到危機之前的正常水平。

　　善于捕捉市場機會，拓展市場。經(jīng)過了前一年市場的考驗，公司搶抓鋼材市場回升的機遇，擴大戰(zhàn)略用戶，使直供比達到78%以上；適應重點行業(yè)的發(fā)展需求，軸承鋼、齒輪鋼、易切削鋼、工程用鋼、鍋爐管坯的銷售同比分別增長3.79%、33.70%、52.81%、120.15%、84.41%；抓住國際市場復蘇及汽車、重裝備、軸承等行業(yè)發(fā)展契機，出口鋼材8 萬噸，同比增長277.15%，接近上年出口的總量。

　　2010年公司產(chǎn)量增長幅度較大。上半年，鋼、鋼材生產(chǎn)量、銷售量分別為63.9萬噸、66.75萬噸、67.47萬噸，分別同比增長30.38%、33.21%、37.22%；營業(yè)收入也出現(xiàn)大幅增長。